Co je to diskreční správce?

diskreční správce je jednotlivec nebo firma, která je udělena odpovědností za identifikaci, výběr a sledování investičních příležitostí jménem nějakého druhu důvěry.Očekává se, že správce tohoto typu bude tyto úkoly provádět způsobem, který je v nejlepším zájmu příjemce tohoto fondu.Obvykle musí být strategie používané správcem diskrečního řízení v souladu s jakýmikoli vládními předpisy, které jsou v současné době platné, což je požadavek, který dále slouží k ochraně zájmů příjemce.Například diskreční správce spravující fond ve Spojených státech by byl zodpovědný za jednání v souladu se zákonem o zabezpečení příjmů z důchodu zaměstnanců z roku 1974, běžně známým jako ERISA.

Definující charakteristikou diskrečního správce je schopnost rozhodovat se bez nutnosti neustále konzultovat sponzora plánu nebo příjemce.To umožňuje správce rychle se pohybovat, pokud existují náznaky, že aktivum, které v současné době drží důvěra, se chystá podstoupit určitý typ snížení hodnoty, čímž minimalizuje šance na prožívání ztráty v plánovacích aktivech.Zároveň, pokud by správce identifikoval investici, která se očekává, že se v blízké budoucnosti zvýší hodnotu, má správce pravomoc jednat nyní spíše než čekat na povolení sponzora nebo příjemce.Diskreční správce může prodat část aktuálních aktiv, získat akcie této nové zabezpečení a zvýšit celkovou hodnotu důvěry jménem příjemce.

Tyto široké pravomoci monitorování a řízení investic se poněkud liší od funkce toho, co se nazývá řízeným správcem.Tento typ správce je povinen spolupracovat se sponzorem plánu na správě svěřeneckých aktiv a obvykle nemá schopnost přijímat rozhodnutí nezávislá na tomto pracovním vztahu.Důvěra, která je zřízena s nařízeným správcem, má výhodu, že zabrání jakémukoli jedinému subjektu v investování ovlivňující hodnotu této důvěry, což je aspekt, který může být pro sponzora plánu důležitý.

Třetí strana, která pracuje jako diskreční správce, může být jednotlivcem, ale je pravděpodobnější, že bude bankou nebo nějakým typem investiční firmy.Vzhledem k tomu, že správce musí dodržovat ustanovení důvěry a všech platných vládních předpisů, jsou pravidelné audity nezávislých účetních firem prováděny opakujícím se základem.To pomáhá zajistit, aby správce dodržoval všechny příslušné podmínky a ve skutečnosti jedná v nejlepším zájmu příjemce.