Co jsou burzovní fondy?

Exchanční fondy jsou akciové fondy, které umožňují jednotlivým investorům vyměnit své vlastnictví jednotlivých akcií za jednotky ve směnném fondu za vzájemně dohodnuté směnné míry.Swapová povaha transakce znamená, že burzovní fondy jsou také známé jako swapové fondy.Umožňují jednotlivým investorům zvýšit jejich diverzifikaci investic daňově efektivním způsobem, protože kapitálové získávání daně od jednotlivého investora je účinně odložena.

Odrážející jejich primární účel se burzovní fondy běžně uvádějí na trh investorům jako řešení koncentrovaného bohatství.Někdy jsou mylně zaměňováni s fondy obchodovanými na burze;Ale oba produkty jsou zcela odlišná investiční vozidla.Jedním z hlavních rozdílů je to, že burzovní fondy nejsou uvedeny na oficiální burze, a proto nelze veřejně obchodovat.

Akcie zaměněné do burzovního fondu nejsou prodejem pro daňové účely, a proto se nejedná o zdanitelnou událost.To umožňuje investorovi odložit výplatu jakékoli daně z kapitálových výnosů, dokud tento investor neprodá jednotky ve směnném fondu.V tomto okamžiku bude daň splatná investorem o rozdílu mezi prodejní cenou jednotek a původními náklady na akcie, které byly vyměněny do burzovního fondu.

burzovní fondy jsou pro Spojené státy jedinečné.Existovaly téměř 50 let, ale na konci 90. let vzrostly výrazně v počtu a hodnotě.To byl konec technologického rozmachu, kdy mnoho jednotlivců shromáždilo významné zásoby v jediném nebo omezeném počtu technologických společností.Fondy soukromé burzy vlastní soukromé, nekótované společnosti, zatímco veřejné burzy vlastní veřejně obchodované akcie.Existuje řada velkých operátorů, kteří poskytují jeden nebo druhý typ fondu.Kromě toho existuje řada malých výměnných fondů vytvořených několika jednotlivci, z nichž každý má stejný problém ve formě bohatství soustředěného v jednom nebo několika hlavních zásobách.Společně tvoří komanditní partnerství a vyměňují některé ze svých akcií do fondu na oplátku za jednotky ve fondu.Je to proto, že akcie držené ve výměnném fondu je nepravděpodobné, že se budou prodávat před sedmi lety.Aby se minimalizovala daňová povinnost kapitálu, musí si burzovní fond ponechat vlastnictví svých akcií po dobu nejméně sedmi let.