Skip to main content

Jaké faktory ovlivňují výkon třídy aktiv?

Třídy aktiv jsou investiční kategorie, které mohou být ovlivněny změnami v takových faktorech, jako je ekonomika, finanční trhy a sentiment investorů.V některých případech jsou faktory řídící aktivitu na trzích poměrně jasné, zatímco jindy může být obtížnější zjistit.Mezi běžné položky, které mohou ovlivnit výkon třídy aktiv, patří ziskovost podniků, tempo, při kterém ekonomika roste nebo zmenšuje, a politické podmínky v regionu.

V závislosti na investiční kategorii se míra, do jaké mohou faktory ovlivnit výkon třídy aktiv.Akcie, které obchodují ve skupině akcií, jsou často poháněny podmínkami, za které mohou korporace vydělat zisky nebo příjem.Pokud jsou investoři přesvědčeni, že podniky budou i nadále rozšiřovat a generovat prodej, je pravděpodobnější, že nasměrují peníze do této konkrétní třídy aktiv.Výměnou investoři obecně doufají, že budou odměněni rostoucími cenami akcií a možnými dividendami, což jsou distribuce, které společnosti někdy vydělávají s nadměrnými zisky.Dalším faktorem, který může ovlivnit výkonnost aktiv pro akcie pro akcie, je schopnost společníků splňovat očekávání příjmů a prodeje.

Dluhopisy obchodují v kategorii investic do investic a jsou obvykle citlivé na jedinečnou sadu faktorů.Dvě hlavní součásti zabezpečení dluhopisů jsou cena a výnos, které se navzájem pohybují.Například když cena na nástroji s pevným příjmem roste, výnos nebo úroková sazba klesá.

Inflace je faktor, který může negativně ovlivnit výkon třídy aktiv v dluhopisech.Když investoři nakupují dluhopisy, dostávají kromě úhrady nominální hodnoty dluhové bezpečnosti řadu úrokových plateb.Jak inflace stoupá, hodnota měny klesá a to snižuje hodnotu příjmů investorů, jakmile dluhopis dojde, nebo dosáhne data exspirace.

Hodnocení analytiků by mohlo mít dopad na cenné papíry s vlastním kapitálem i s pevným příjmem.Profesionální analytici často přiřazují hodnocení, podobné známkám, které odrážejí potenciál jednotlivých finančních cenných papírů nebo investičních kategorií.Tyto výsledky by mohly přínosem pro akcie nebo dluhopis, pokud by hodnocení postavilo zabezpečení způsobem, který zapadá do strategie investorů.Analytici mohou také přiřadit pozitivní nebo negativní výhled na celou investiční kategorii, která může ovlivnit výkon třídy aktiv.Například, pokud analytik varuje, že regionální ekonomika zpomaluje, přičemž by to bylo pravděpodobně zraněno, mohou investoři interpretovat zprávy jako signál k přesměrování kapitálu z akcií na bezpečnější investiční kategorii.