Skip to main content

Co je to odložené zatížení?

Odložená zátěž je typ výdajů, které vzniknou investorem, když se rozhodne prodat určité typy aktiv před konkrétním datem.Výše prodejního poplatku nebo zatížení se bude lišit v závislosti na čase, která se odehrává mezi datem, kdy bylo aktivum zakoupeno, a když se investor rozhodne tuto jistotu prodat.Obvykle se odložené zatížení vypočítá jako procento buď kupní ceny nebo současné tržní hodnoty prodaného aktiva.V některých případech mohou investoři pořádat aktivum na dohodnuté období a poté tuto bezpečnost prodat, aniž by vznikly jakéhokoli typu prodejního poplatku.

Není neobvyklé, že odložené zatížení bude stanoveno pomocí nějakého posuvného stupnice, která zohledňuje jak hodnotu aktiva, tak množství času, který investor vlastnil tuto bezpečnost.S většinou ujednání, která vyžadují investora, aby držel aktivum po určitou dobu, například pět let, bude měřítko vykazovat odložené zatížení, které snižuje déle, kdy je aktivum drženo.Jakmile investor schválí časový rámec, ve kterém musí být aktivum držen po zakoupení, je možné poté aktivum prodat, aniž by musel platit jakýkoli typ zátěže.

Účel odloženého zatížení je spravovat výdaje, když se investoři rozhodnou prodat aktiva v určitém okamžiku před podmínkami spojenými s původním nákupem.Například, pokud investor nakupuje sdílení s porozuměním, že se mají konat po dobu tří let a poté se rozhodne je prodat za dvouletou známku, bude uložen prodejní poplatek, který pomáhá pokrýt náklady na převodakcie nového majitele.Přestože odložená zátěž nebrání investorovi v prodeji akcií, může stačit k tomu, aby investoři způsobili, že investují spěšně, protože by to vyvolalo poplatek.

Vzhledem k tomu, že se investiční trh neustále vyvíjí s dalšími způsoby, jak generovat výnosy z různých typů aktiv, použití odloženého zatížení se stává méně běžným.I když se jedná o výhodu v mnoha případech, vytváří také situaci, ve které novější investoři nemusí být vědomi tohoto typu prodejního poplatku a neúmyslně jej posoudí odloženou zátěž prodejem akcií před časovým limitem spojeným s původním nákupem.Z tohoto důvodu si vždy přečtete všechny podmínky nákupu a konkrétně určují, zda lze posoudit jakýkoli druh prodejního poplatku, pokud se cenné papíry prodávají v určitém časovém rámci, vysoce doporučuje.