Co je analýza s pevným příjmem?

Analýza s pevným příjmem je posouzení rizik a hodnot cenných papírů s pevným příjmem, jako jsou dluhopisy a další finanční produkty, které poskytují pevné pravidelné platby těm, kteří do nich investují.Tyto cenné papíry jsou vydávány vládami a nejrůznějšími organizacemi, aby získaly kapitál, aby pomohly financovat jejich projekty.Účelem analýzy s pevným příjmem je zjistit, které cenné papíry na nákup, prodej nebo držení v investičním portfoliu.Investor, který drží nebo usiluje o nákup nástrojů s pevným výnosem, může čelit mnoha rizikům spojeným s těmito finančními produkty, mezi něž patří úrokové riziko, úvěrové riziko a inflační riziko.Analýza s pevným příjmem tedy pomůže poukázat na potenciální rizika a odměny a poté se může investor rozhodnout koupit, držet nebo prodat konkrétní zabezpečení s pevným příjmem.

Tento typ analýzy pomůže investorovi hodnotit konkrétníZabezpečení a zjistit, zda je tržní hodnota spravedlivá.Jinými slovy, investor bude schopen zjistit, zda je bezpečnost předražená nebo podhodnocena.Je to proto, že některé nástroje s pevným výnosem mohou být oceněny nad jejich reálnou hodnotou, což by mohlo investora odložit z jejich nákupu.Na druhé straně, pokud analýza s pevným příjmem naznačuje, že konkrétní nástroj je oceněn pod svou skutečnou hodnotou, pak by si ho mohl chtít koupit, protože představuje ziskovou příležitost.

úrokové riziko a úvěrové riziko jsou některé zNejvýznamnější rizika, která se týkají mnoha investorů s pevným příjmem.Analytik s pevným příjmem tedy použije různé metody k odhadu těchto dvou konkrétních rizik a kvantifikaci toho, jak by mohly být ovlivněny určité investice do pevných příjmů v důsledku těchto rizik.Například rostoucí úrokové sazby odebírají hodnotu většiny investic do pevných příjmů, ale mají získat, pokud by úrokové sazby poklesly.Je to proto, že ceny většiny produktů s pevným příjmem se budou pohybovat v opačném směru úrokových sazeb a MDASH;To znamená, že když sazby rostou, ceny klesnou a naopak.

Většina cenných papírů s pevným příjmem jsou druhem dluhových závazků.To znamená, že kupující cenných papírů je věřitelem, zatímco emitent/prodávající je dlužník, a proto může kupující čelit úvěrovému riziku.K tomu dochází, když emitent najde do některých druhů problémů, většinou finančních potíží, a on nebo ona není schopen splatit peníze dlužné věřiteli.Při provádění analýzy s pevným příjmem proto analytik měří úvěrové riziko.To mu pomůže zjistit, zda bude emitent schopen provádět pravidelné platby i jistinu, pokud je to splatné za úplné splácení.