Co je drift po výdělku?

Veřejně obchodované společnosti hlásí příjmy na čtvrtletně a ročně.Toto je finanční zpráva, která odhaluje ziskovost a prodej během období.Před oznámením finanční analytici a vedoucí pracovníci společnosti často dělají předpovědi toho, co tyto výsledky budou, a investoři mají tendenci reagovat na výsledky na základě stanoveného barometru.V některých případech je reakce investorů zpožděna a jakmile se stanoví, zdá se, že se rozvine po dobu týdnů nebo déle.Tento jev je známý jako drift po výdělku a obor a představuje některé zisky a ztráty dosažené na akciovém trhu.v průměru měsíce.Pokud jsou výsledky zisku lepší, než se očekávalo, například akcie budou v reakci v průběhu času postupovat.Naopak v případě zklamání z výdělku, akcie ztratí půdu po celou dobu driftu.Někteří vědci naznačují, že teorie driftu, která je také známá jako efekt standardizovaného neočekávaného výdělku (SUE), naznačuje, že investoři přiměřeně nereagují na významné podrobnosti o zisku.

V této teorii trhu je podtón, že investoři naivní reagují na zprávu společnosti Companys Earnings.Ve své nejjednodušší podobě by tato strategie měla investorům umožnit nakupovat akcie, které nedávno oznámily lépe než očekávané výdělky.Pokud je investice držena po dobu několika měsíců, měli by investoři profitovat.

Profesionální investiční manažeři, včetně manažerů podílového fondu a hedgeových fondů, mohou také použít instanci po výdělečném výuku, aby se pokusili vydělávat na hnutí akcií.Někteří manažeři podílových fondů dokonce prohlašují teorii jako primární strategii investičních portfolií.Nevýhodou je však ve fondu velké množství volatility, což je riskantní návrh.Složení investičních fondů také pravděpodobně nebude odrážet diverzifikaci, protože cílem je dodržovat překvapení výdělků, nikoli tradiční expozice.Nepředvídatelná povaha driftu po výdělku také vede k volatilitě v tempu, ve kterém fondy proudí dovnitř a ven z investičních portfolií v rukou investorů. Vědci, analytici a další finanční odborníci často sledují výkon různých investicStrategie a odvodit průměrné měsíční nebo roční zisky získané těmito styly.Účastníci trhu se pokusili tento přístup využít s investory, kteří aplikují styl driftu po výdělcích.Výsledky se však zdají být neprůkazné, protože pokus o sledování investiční výkonnosti je rozmazaný mnoha proměnnými.Některé výzkumné studie naznačují, že náklady na dokončení transakcí na finančních trzích silně ovlivňují ziskovost, kterou tato neprůhledná investiční strategie přináší.