Co je to úroková sazba?

Úrokovou smlouvou je typ finanční smlouvy, která se zavádí kupujícímu, aby prodávajícímu nabídl nějaký typ kompenzace, pokud a kdy by se úroková sazba identifikovaná v podmínkách dohody měla lišit od určitého typu předem stanovené hodnoty nebo rozsahu údajů.Tento typ smlouvy, známý také jako FRA nebo dohoda o předávání sazeb, obvykle zahrnuje strukturu pro nabídku těchto plateb podle stavu sazby v konkrétních časech po celou dobu trvání dohody.Volní dohoda o tomto typu bude zahrnovat použití plovoucí nebo variabilní úrokové sazby v rámci dohody.

Struktura úrokové dohody bude zahrnovat identifikaci tzv. Stávkové sazby.To je jednoduše sazba, která slouží jako standard pro určení, zda existuje šance, že se zájma stane kvůli prodávajícímu.Spolu se sazbou stávky budou podmínky dohody také definovat, co se nazývá referenční sazba.Referenční sazba je proměnlivá úroková sazba, která může zvýšit nebo klesnout pod sazbu stávky a možná vyvolat nutnost nabízení nějaké platby úroků pro prodejce.Pokud by referenční sazba měla překročit míru stávky v konkrétních bodech během životnosti dohody o úrokové sazbě.Pokaždé, když se zjistí, že referenční sazba je nad sazbou stávky v jednom z těchto určených časových rámců nebo v jeho blízkosti, platba prodávajícímu se stane splatná, na základě toho, kolik referenční sazby přesahuje sazbu stávky.Proces pokračuje, dokud smlouva nedosáhne data své splatnosti, kdy se obě strany mohou rozhodnout obnovit dohodu nebo přejít na jiné investiční příležitosti.

Myšlenkou smlouvy o úrokové sazbě je umožnit oběma stranám potenciál získat nějaký druh návratnosti z transakce.Kupující má získat více návratnosti, pokud referenční sazba zůstává pod sazbou stávky, protože to znamená, že žádné platby nejsou způsobeny prodávajícím.Zároveň prodejce často nabídne aktivum kupujícímu za zlevněnou kupní cenu a promítá, že sazba stávky se během životnosti dohody opakovaně zvýší nad referenční sazbu, což umožňuje přijímat výnosy, které kompenzují slevua poskytnout trochu navíc příjmy.Obě strany přebírají určitý stupeň rizika, že dohoda nebude fungovat ve svůj prospěch, což bude nutné pro kupujícího i prodávajícího promítat výsledek uzavření dohody o úrokové sazbě a určení, zda úroveň rizika stojí za potenciální výnosy.