Co je kumulativní zájem?

Kumulativní úrok je součet úrokových plateb provedených z půjčky za svůj život nebo za určité časové období.Vypočítá se rozdělením budoucí hodnoty (FV) půjčky svou současnou hodnotou (PV) a poté odečtením.Obvykle se používá k porovnání nákladů na dvě půjčky, aby se určilo, které je ekonomičtější.Vzhledem k tomu, že úroky získané a placené z určitých úrokových finančních nástrojů, jako jsou dluhopisy a hypotéky, jsou zdanitelné nebo osvobozené od daní z USA, je kumulativní úrok také užitečný, pokud přijde čas na dokončení daňových formulářů v USA.Na rozdíl od efektivní roční procentní sazby (APR), ročního procentního výnosu a metod analýzy zlevněných peněžních toků, kumulativní úrok nezohledňuje časovou hodnotu peněz nebo počáteční náklady na půjčku, což z něj činí horší metriku skutečných ekonomických nákladů.

V případě konvenční hypotéky s pevnou sazbou představují platby úroků za vyšší procento z celkového měsíčního plateb na začátku života půjčky a poklesu v procentech z celkové platby jako věku hypotéky.Kumulativní úrok se zvyšuje klesající sazbou na maximum a poté klesá v procentech z celkové splátky hypotéky po celou dobu životnosti půjčky;K tomu dochází, protože platby jistiny tvoří větší a větší procento z celkové platby.Při výpočtu kumulativního zájmu se předpokládá, že úrokové sloučeniny pravidelně s každým datem platby označují konec jednoho a začátek nového období složení.Obecně platí, že tržní úmluva má roční složení pro spotřebitelské půjčky a hypotéky.

Navíc výpočet kumulativního úroku z hypotéky a půjček nastavitelné sazby, které účtují variabilní úrokovou sazbu, vyžaduje učinit některé předpoklady.Úrokovou úrokovou sazbu z těchto půjček se resetují pravidelně, jak by mělo být stanoveno jasně v podmínkách půjčky.Proto budou muset být provedeny předpoklady, jaké budou tyto budoucí úrokové sazby, aby bylo možné vypočítat kumulativní úrok nebo jakoukoli metriku výnosu, sazby nebo nákladů.Při výpočtu APR se předpokládá, že počáteční úroková sazba převládá například po celý život půjčky.Skutečné budoucí sazby se mohou a často lišit od předpokládaných budoucích sazeb;Výsledkem je významné rozdíly mezi tím, co dlužník nebo věřitel zpočátku vypočítal kumulativní zájem a co se ve skutečnosti ukázalo.