Co je to obchodování s E-Mini?

E-Mini je kontraktační smlouva o malé velikosti na standardních a chudých 500 reg;(SP 500 ) Index akcií, že investoři elektronicky obchodují na platformě Glolox Chicago Mercantile Exchange (CME).CME poprvé představila obchodování s E-Mini v roce 1997 v reakci na stížnosti investorů, že standardní smlouva o futures SP byla pro průměrného investora příliš drahá.Obchodování E-Mini se od svého založení rostlo v popularitě, s průměrnou denně obchodovanou částkou dolaru přibližně 140 miliard USD amerických dolarů (USD).Smlouva E-Mini má hodnotu asi 50 USD v USD (USD) vynásobené hodnotou SP 500 index.Smlouvy o E-Mini lze získat také pro jiné indexy, jako jsou Russell 2000 a NASDAQ 100.

E-Mini Trading také nabízí zřetelnou výhodu průměrnému investorovi požadavků na nízké marže.Zatímco standardní futures kontrakt často vyžaduje výkonnostní dluhopis několika tisíc dolarů, obchodování s e-mini vyžaduje marže pouhých 100 USD.Na inflačních trzích s vysokou volatilitou mohou marže pro smluvy v plné velikosti prudce stoupat, což ztěžuje, ne-li nemožné, aby průměrný obchodník vstoupil na trh.E-Mini poskytuje malého investora levnou cestu, aby se zapojil na trh, aniž by provedl přehnanou kapitálovou investici.

E-Mini Trading, kromě své větší dostupnosti ve srovnání s konvenčními futures kontrakty, nabízí investorům další výhody.Nižší ceny za smluvy E-Mini a na globálním elektronickém trhu vytvářejí na trhu větší likviditu otevřením obchodování s e-mini investorům po celém světě.Elektronická obchodní platforma obchoduje více než 23 hodin denně, pět dní v týdnu.Na rozdíl od tradičních SP 500 Futures obchodování s kontrakty, které se stále provádí v otevřené jámě, elektronicky zpracované obchodování s e-mini zabraňuje skluzu, což zvyšuje spolehlivost cen nákupu a prodeje.

Ačkoli obchodování E-Mini rozšiřuje investora nákladově efektivní vstup na trh s indexem akcií, musí také zvážit nevýhody.Mini trhy umožňují omezený počet obchodních příkazů.Například mnoho investorů chce zadat rozkaz s dobrým nátěrem (GTC), aby omezil ztráty.Objednávky GTC nejsou k dispozici na trzích s mini-optiky, takže obchodníci musí před zahájením obchodování denně uvést limit nebo zastavení příkazů.Z tohoto důvodu vyžaduje obchodování E-Mini buď aktivní správu nebo uzavření všech pozic přes noc.

Dne 6. května 2010 došlo k nehodě trhů.Po intenzivním vyšetřování důvodů havárie Komise pro cenné papíry Spojených států (SEC) dospěla k závěru, že obchodování s E-Mini způsobilo havárii.Zdá se, že velký podílový fond prodal za jeden den 75 000 kontraktů E-Mini, což spustilo vysokofrekvenční obchodníky, aby prodali své smlouvy.Kombinovaný prodej vysokofrekvenčních obchodníků a podílového fondu vyústil v trojprocentní pokles ceny E-Mini za pouhé čtyři minuty.V reakci na flash havárii uložily nová vládní předpisy nová obchodní omezení, která zastavují obchodování po dobu pěti minut, když jakýkoli SP 500 Během pětiminutového období stoupá akcie nebo stoupá více než 10 procent.