Co je analýza DuPont?

Analýza DuPont je metoda pro posouzení návratnosti společnosti Companys on Equity (ROE).Často se to také nazývá identita DuPont.Analýza DUPONT rozděluje společníky ROE analýzou poměru účinnosti nebo obratu aktiv, provozní efektivitou a finančním pákovým efektem - tento přístup měří hrubou účetní hodnotu.Naproti tomu jiné zdroje analýzy se dívají na čistou hodnotu Companys k posouzení ROE, která ne analyzuje stejně hluboko jako metoda DuPont, a proto nemusí být tak přesná.Analýza DuPont byla průkopníkována z velké části společností DuPont Corporation, která byla založena ve dvacátých letech.Lze jej vypočítat jednoduše tím, že společnost společností společností a rozdělením akcionářů dělí vlastní kapitál.Vysoký ROE je obvykle dobrým ukazatelem, do kterého stojí za to investovat. To však může být zavádějící.Společnost může zvýšit jejich ROE přijetím nového pákového efektu nebo dluhu, ale na konečné náklady akcionáře.DUPONT analýzou se dále dívat pod povrch finančních praktik společnosti se pokouší poskytnout spolehlivější a tedy bezpečné výpočty ROE pro investory.

Pro hodnocení ROE analýza DuPont měří, jak dobře společnost spravuje její aktiva oproti pákovému efektu.To se provádí měřením poměru obratu aktiv a jeho porovnáním s tím, jak velký pákový efekt společnost drží a přebírá.Poté analyzuje provozní efektivitu Companys, která je určena ziskovým rozpětím nebo kolik z jejích výdělků je společnost skutečně schopna udržet.

Na rozdíl od nejjednoduššího způsobu výpočtu ROE může mnohostranný výpočet společnosti DuPont lépe detekovat, zda a kde má společnost finanční zavazadla.Výsledkem je, že investor může být méně pravděpodobné, že investuje do společnosti, která, i když přitažlivá na povrchu, může nakonec mít slabé výnosy vyplývající ze špatných ziskových marží nebo nafouknutého pákového efektu.Může také pomoci chránit investory před vložením peněz do společností, které uměle zvedly jejich ROE, snad tím, že převzaly další pákový efekt, aby přitáhly více investorů.

Analýza DuPont může být také užitečná pro společnost, která si přeje vzít svůj vlastní finanční puls.Vedoucí pracovníci si mohou být vědomi toho, že jejich společnost je pod hranicí, ale může vyžadovat metodu pro nalezení zdroje problému.Použití systému hodnocení, jako je analýza DuPont, může pomoci vůdcům společnosti najít zdroj finančního problému, aby bylo možné podniknout kroky k jeho nápravě.

Analýza DuPont nemusí být užitečná při analýze všech průmyslových odvětví.Například banka může používat aktiva a páka odlišně než maloobchodní řetězec, což může ztěžovat získání nejlepších hodnocení pro obě průmyslová odvětví pomocí stejné metody analýzy.V takových případech existují další důkladné metody analýzy ROE kromě metody DuPont.Někteří investoři například používají pětiletou metodu hodnocení ROE a spoléhají se na čas na detekci jakýchkoli nedostatků ve finančních praktikách společnosti.